Forex signaleert US Session Brief, 27 november – Positief BBP en bestellingen van duurzame goederen vanuit de VS.

Vandaag was weer een rustige dag, aangezien de markten wachten op belangrijke economische gegevens en op de afronding van de Phase One-deal. De meeste actie vond plaats in GBP-paren, aangezien Britse verkiezingspeilingen deze valuta ronddrijven. GBP / USD klom vandaag ongeveer 60 pips hoger, maar het is nu aan het omkeren. De Aussie daarentegen werd eerder vanmorgen lager gesleept, nadat Westpac had opgeroepen tot nog twee RBA-renteverlagingen volgend jaar en QE zou volgen. In Europa werd Ursula von der Leyen officieel bevestigd als de volgende voorzitter van de Europese Commissie.

Hoewel de belangrijkste forexgebeurtenissen vandaag de rapporten over het BBP en de orders voor duurzame goederen uit de VS waren. Headline- en core-orders lieten in september een aantal grote dalingen zien, zoals bleek uit het rapport dat vorige maand werd vrijgegeven. Maar het rapport van vandaag toonde een grote omzetterugloop in oktober, met zowel kop- als kernorders die 0,6% hoger stegen. Het BBP-rapport was ook beter dan verwacht. De De Amerikaanse economie groeide in het derde kwartaal met 2,1% (op jaarbasis), tegen de verwachting in van 1,9%, dus ik ben er vrij zeker van dat Donald Trump best tevreden zal zijn met deze cijfers.

De Europese sessie

• Duitse importprijzen – De invoerprijzen zijn in Duitsland vier van de afgelopen vijf maanden negatief geweest. Maar in september werden ze positief, met een stijging van 0,6%. Hoewel verwacht werd dat de prijzen in oktober weer negatief zouden worden en met 0,2% zouden dalen. Ze daalden wel, maar slechts met 0,1%, hoewel dit vijf negatieve maanden betekent. De CPI-inflatie zal hierdoor dus negatief worden beïnvloed.
• De Russische Novak toont geen bereidheid om de olieproductie door Russen verder te verminderen – De Russische minister van Energie Novak merkte eerder vanochtend op dat OPEC + volgende week een standaardagenda heeft. OPEC + om compliance en marktvooruitzichten te bespreken tijdens een vergadering. Dus hij laat de markten weten dat Rusland niet van een nieuwe verlaging van de olieproductie houdt.
• Tarieven om lang laag te blijven volgens de Lane van de ECB – De hoofdeconoom Philip Lane van de ECB maakte een paar opmerkingen over het monetaire beleid in de eurozone. Hij ging kort in op inflatie, kredietgroei en het monetaire beleid. Hieronder staan ​​zijn opmerkingen:

• ECB geeft erom
• De kredietgroei in het eurogebied blijft redelijk
• Beleidstransmissie werkt
• Heb het omkeringspercentage nog niet bereikt

Hij zei dat hij “evenveel geeft om een ​​te lage of een te hoge inflatie”, maar ik denk niet dat hij en de ECB zich nog lange tijd zorgen hoeven te maken over hoge inflatie. De inflatie zal naar verwachting hoger tikken wanneer het rapport volgende week uitkomt, zowel de kern- als de hoofd-CPI (consumentenprijsindex), maar het blijft nog steeds erg laag.

De beleidstransmissie werkt volgens hem, wat betekent dat de laatste ronde van monetaire versoepeling die ze in de vergadering van september hebben aangekondigd, een positief effect heeft. Ik denk dat het te vroeg is om er zelfs maar iets van te zeggen, aangezien de ECB deze maand het QE-programma pas opnieuw heeft opgestart. Het omkeringspercentage is nog niet bereikt, dus dat betekent dat ze lange tijd negatieve rentetarieven zullen opdrijven en misschien zelfs nog verder zullen bezuinigen. De euro let echter niet veel op EUR / USD blijft stabiel.

De Amerikaanse sessie

• VS BBP-rapport – Het BBP-rapport is vrijgegeven. De verwachtingen waren voor een teek lager naar 1,9% in Q3, van 2,0% in Q2. Maar het bbp groeide in plaats daarvan met 2,1% op jaarbasis. De persoonlijke consumptie bleef onveranderd op 2,9%, terwijl een kleine daling tot 2,8% werd verwacht. Persoonlijk verbruik voegde 1,97% toe, tegen 1,93% op voorhand gemeld. De bruto particuliere investeringen daalden met -0,01 procentpunt van het bbp, nog steeds minder dan -0,27 procentpunt in het voorrapport. Voorraden +0,17 pp vs -0,05 pp op voorhand rapport. Netto-export -0,11 pp versus -0,08 pp op voorhand gerapporteerd.
• US Prijsindex PCE en werkloosheidsclaims – BBP-prijsindex tikte hoger tot 1,8%, tegen 1,7% verwacht. Maar de kern-PCE daalde tot 2,1%, tegen 2,2% verwacht. Verwacht werd dat de werkloosheidsclaims deze maand zouden dalen van 227k naar 223k, maar ze overtroffen de verwachtingen en daalden verder tot 213k.
• ONS Bestellingen van duurzame goederen – Rapport over bestellingen van duurzame goederen is vrijgegeven. De totale bestellingen zouden in oktober opnieuw met 0,5% dalen, na een daling met 1,2% in september. Maar ze overtroffen de verwachtingen en stegen vorige maand met 0,6%. Kernorders zouden naar verwachting met 0,2% toenemen, maar ze overtreffen ook de schattingen, in plaats daarvan een stijging van 0,6%. De vorige maand stond op -1,2%, maar werd bijgesteld naar -1,4%. Kapitaalgoederen bestelt niet-defensie ex lucht + 1,2% versus -0,2% verwacht. De zendingen van kapitaalgoederen buiten defensie kwamen uit op + 0,8% versus -0,2% verwacht. Prior bedroeg -0,7%, maar werd bijgesteld naar -0,8%.

Handel in zicht

Bullish [[EUR / GBP]

• De trend is al maanden bearish
• De terugtocht hoger is voltooid
• Fundamentals wijzen verder naar beneden
• MA’s bieden solide weerstand

De 50 en 100 SMA’s doen het uitstekend als verzet

EUR / GBP was erg voorspelbaar. Het werd halverwege augustus bearish en sindsdien is het verkeer slechts eenrichtingsverkeer geweest. Dit pair heeft van boven naar beneden ongeveer 800 pips verloren en nu handelt de prijs bijna onderaan. Tijdens de daling hebben voortschrijdende gemiddelden goed werk geleverd door weerstand te bieden tijdens pullbacks en de prijs te verlagen. We hebben nogal wat trades meegemaakt die het goed deden tijdens deze daling. Bijna al onze transacties hier zijn uiteraard verkoopsignalen geweest. We hebben retraces naar voortschrijdende gemiddelden verkocht, vooral tijdens de laatste week van oktober en deze maand.

De 50 SMA (geel) heeft de afgelopen maand zo vaak solide weerstand geboden. Wanneer kopers erboven zijn geduwd, heeft de 100 SMA (groen) zijn plaats ingenomen, waardoor de prijs omlaag is gegaan. Gisteren zagen we weer een terugslag hoger op de H4-tijdsbestekgrafiek, nadat een opiniepeiling een afnemende voorsprong voor conservatieven in het VK liet zien, wat het sentiment rond de GBP een beetje schaadde. Maar de 100 SMA bleef weer sterk en na een paar kleine doji-candlesticks keerde dit pair terug naar beneden. We hebben die kans gemist, maar ik kan mezelf er niet te veel van overtreffen, aangezien de omgekeerde kaartopstelling tijdens de nachten is ontstaan. Hoe dan ook, dit is het beeld in EUR / GBP en terugtrekkingen naar de 50 of 100 SMA’s zouden een aantal geweldige verkoopkansen moeten bieden.

Ten slotte

De markten blijven vandaag weer erg rustig, nu traders op weg zijn naar een lang weekend in de VS, dat morgen begint. De USD is in beweging gekomen en klimt hoger ten opzichte van de meeste grote valuta’s nadat het positieve BBP en de orderrapporten voor duurzame goederen zijn gerapporteerd, maar de beweging is nog steeds erg traag.